地榆炭具有凉血止血、清热解毒、消肿敛疮、祛湿利水、抗菌抗炎的功效，主治便血、血痢、崩漏、水火烫伤、痈肿疮毒、肛裂等病症。
1、凉血止血
地榆炭性味苦、微寒，归肝、大肠经，含有多种生物活性成分，如多酚类化合物和黄酮类化合物等，能收缩血管，促进血小板凝集，有凉血止血的功效，临床上主治上消化道出血、崩漏、便血、咯血、血痢等症。能够收敛伤口、止血排脓，可以有效改善出血症状。
2、清热解毒
地榆炭性味苦，性微寒，具有清热解毒的功效，主治热毒病疮、疮疡肿毒等病症，也可用于治疗食物中毒、药物中毒等情况。
3、消肿敛疮
地榆炭还能够消肿敛疮，主治瘰疬、乳腺肿块、水火烫伤、咽干喉痛等病症，有助于改善局部血液循环，促进病变的吸收。
4、祛湿利水
地榆炭具有祛湿利水的作用，主治湿热积滞所致的水肿、尿路感染等症状，有利于排泄体内湿邪，减轻水肿症状。
5、抗菌抗炎
地榆炭具有一定抗菌作用，可抑制伤寒杆菌、脑膜炎双球菌、乙型溶血性链球菌、肺炎双球菌等致病菌，其外敷具有一定的抗炎作用，可促进伤口愈合。
需要注意的是，地榆炭属于强力止血药物，用量和用法应根据医师的指导进行，以免出现不良反应或药物过敏等情况。此外，由于其性质寒凉，脾胃虚寒、腹泻、便溏等患者不宜使用。另外，大面积烧伤的人不宜使用地榆制剂外涂，以防止其所含鞣质成分被大量吸收而引起中毒性肝炎。